【為替本日の注目点】買われすぎも強い上昇トレンド、１０６円割り込めば調整局面も

　ＮＹ市場 　ドル円はドル高の流れが加速し、さらに日米金利差が拡大したことを手がかりに続伸。一時１０６円４７銭までドル高が進んだ後、株価の下落にドルが売られ１０６円１５－２０銭で引ける。　 　ユーロドルは利益確定のユーロ買いに反発。１．２８８０近辺から１．２９台半ばまでユーロ買戻しが優勢となり、対円でも１３７円台半ばまで反発する。　 　株式市場は続落。早期利上げに対する警戒感が強まり、ダウは９７ドル下げ、かろうじて１万７０００ドル台をキープ。　 　債券相場は続落。３年債入札は好調だったものの、早期利上げ観測が根強く、長期金利は１ヶ月振りに２．５１％まで上昇する場面も。　 　金は続落し、原油は３日振りに反発。　 　ドル／円 １０６．０４～　１０６．４７ 　ユーロ／ドル １．２８７４　～　１．２９５８ 　ユーロ／円 １３６．７９　～　１３７．５０ 　ＮＹダウ －９７．５５　→　１７，０１３．８７ドル 　ＧＯＬＤ －５．８０　　　→　１，２４８．５０ドル 　ＷＴＩ ＋０．０９　　　　　→　９２．７５ドル 　米１０年国債 ＋０．０３　→　２．５０１％ 　本日の注目イベント 　日　　　岩田・日銀副総裁、金沢市で講演と記者会見　 　中　　　中国　世界経済フォーラム、夏季ダボス会議（天津）　 　連日「大台」を更新しているドル円は、ＮＹ市場で１０６円４７銭まで上昇。その後は株価の下落などから利食いのドル売りも出た模様でしたが、１０６円台を割り込むことなく取引を終えています。一方ユーロは利益確定の買い戻しが優勢となり、１．２９台半ばまで上昇し、円の弱さが目立った格好です。 　前日のＮＹ市場で一気に１０６円台まで上昇したドル円は、昨日の東京時間から今朝まで、結局一度も１０６円台を割り込んでいません。円が１０６円台まで円安が進んだ割には日経平均株価の動きは鈍く、為替と株の連動性がやや薄れています。円の下落が急速だったため、「ドルの押し目」を待っている投資家も多くいますが、なかなか買い場を与えてくれない展開が続いています。 　昨日のＮＹ市場のドル高値は１０６円４７銭でしたが、これは最も長い時間足である「月足」の「２００日線」が１０６円４６銭にあるため、これにピタリと抑えられた格好になっています。「月足」のチャートを見る機会はそう多くありませんが、さらに言えば、現在の値位置は、１９９８年８月の１４７円６４銭から引くことの出来る、「レジスタンスライン」に丁度重なっているところです。つまり、上記「２００日線」を明確に上抜けすれば、この「レジスタンスライン」も抜けることになり、かなり長期にわたる円安傾向を示唆することになります。因みに、「遅行スパン」はこの「月足」でも「雲抜け」を完了しています。 　ただそうは言っても、「日足」では「ストキャスティクス」など、買われすぎを示す数値が先週４日以来点灯しているのも事実です。現在「８５」あたりを示していますが、一方で「ボリンジャー」ではバンドが広がっており、ローソク足もバンドに沿って上昇する、いわゆる「バンドウォーク」が見て取れます。短期的には買われ過ぎてはいるものの、かなり強い上昇トレンドが出ていると判断できそうです。 　ドル円は明らかに米株価の動きよりも米長期金利の動きに左右されているようです。昨日もＮＹダウは低調でしたが、米長期金利が１ヶ月振りに２．５１％台まで上昇したことで１０６円台半ばまでドル高が進んだと見られます。１０１－１０３円のレンジを上抜けした後、ドル円は上昇したものの、長期金利はむしろ低下傾向でした。いずれ、ドル円が下落に転じるか、あるいは長期金利が上昇に転じるか注目していましたが、どうやらドル円の動きに鞘寄せさせられた形になってきたようです。 　ドル円は足許（３０分足）では「雲」の中に入ってきました。このまま下落して１０５円８０銭辺りを下回るようなら「雲を下抜け」することになり、短期的にはドル売りが強まることになるかもしれません。ただ、ＮＹでは１０６円台を割り込んでいないため、今日の注目ポイントは１０６円台を割りこむことになるかどうかという点で、割り込めば「調整局面」も見られるかもしれません。本日の予想レンジは１０５円７０銭～１０６円５０銭程度考えます。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）