【為替本日の注目点】円全面安でドル買い優勢早期利上げを先取り、ユーロ円反発

　ＮＹ市場 　ドル円は引き続き底堅い動きを続け、一時１０６円８９銭まで上昇。利上げ観測が依然強く、米長期債も売りもの優勢となり、日米金利差の拡大を背景にドル買いが優勢に。 　ユーロドルは１．２９台半ばを天井に徐々に下落。それでもユーロ円の買い戻しも旺盛なため、ユーロドルの下落は緩やか。ユーロ円は１週間振りに１３８円台まで反発。　 　株式市場は３日振りに反発。アップルなどのハイテク株に買いが集まり、ダウは５４ドル高。　 　債券相場は続落。１０年債入札は好調だったものの、利上げ観測懸念が重石となり価格は下落。長期金利は２．５４％台まで続伸。　 　ドル高が進んでいることから金は続落。原油も在庫が予想されたほど減少していなかったことで大幅安。　 　ドル／円 １０６．５７～　１０６．８９ 　ユーロ／ドル １．２８８３　～　１．２９３４ 　ユーロ／円 １３７．６７　～　１３８．０４ 　ＮＹダウ ＋５４．８４　→　１７，０６８．７１ドル 　ＧＯＬＤ －３．２０　　　→　１，２４５．３０ドル 　ＷＴＩ －１．０８　　　　　→　９１．６７ドル 　米１０年国債 ＋０．０４２　→　２．５４３％ 　本日の注目イベント 　豪　　　豪８月雇用統計　 　中　　　中国　８月消費者物価指数　 　中　　　中国　８月生産者物価指数　 　独　　　独８月消費者物価指数（改定値）　 　欧　　　ＥＣＢ月例報告　 　米　　　新規失業保険申請件数　 　米　　　８月財政収支　 　米長期金利は上昇したものの、重要な経済指標の発表もない中、ドルは堅調に推移しており、その中でも円の弱さが目立つ展開です。ドル円は１０６円８９銭まで上昇し、１０７円台も手の届く水準になってきました。昨日はドル高が進んだことで、主要通貨に対してドルが買われただけではなく、金や原油などの商品もその影響を受け下落しています。 　金は１２４５ドルで取引を終えており、こちらは約３ヶ月振りの安値を付けており、原油価格は１年４ヶ月振りに９１ドル台半ばまで下落しています。資金がドルに向かっており、改めて通貨としてのドルの存在感が増している状況です。原油価格の下落は、これからドライブシーズンに入る米国にとってガソリン価格の低下につながり、個人消費が伸びることにもつながりそうです。 　昨日のこの欄では１０５円８０銭辺りを下回れば「調整」が入るかもしれないと書きました。ドル円が前日のＮＹ市場で１０６円４７銭まで上昇した後、１０６円台前半まで下落したことで短期の「３０分足」ではローソク足が「雲」の中まで落ちており、「雲の下限」である１０５円８０銭を下回ればその可能性がありました。 　実際ドル円はしばらく１０６円２０銭辺りで何度も「雲の上限」で跳ね返され、上値の重さも感じさせましたが、結局１０６円を割り込まず、１０６円２５銭で「雲の上限」を抜けてからはご存知の通りの展開でした。ドル高が進んだことで、それまで前日比マイナス５０～１００円程度で推移していた日経平均株価も大引けは３９円高で取引を終えており、ドル円が株価を押し上げた格好でした。 　さてドル円は連日ドル高が続いており、１０７円も見えて来ました。ドル円の上昇スピードが早すぎるとの認識は当然ですが、それでもほとんど「調整らしい調整」は見られません。このような展開があるとすれば、来週のＦＯＭＣで、早期利上げを示唆する何らかのメッセージがあった後ではないかと予想していましたが、その動きを先取りした形になっています。 　こうなると、ＦＯＭＣの声明文で失望のドル売りとなり「調整」を迎えるのか、あるいはさらにドルが続伸するのか、１７日の結果が非常に重要になってきます。ある意味、ここから年末の相場を決定することになる可能性もあります。ただ、最近の動きは早期利上げ観測に大きく傾いていることから、仮に利上げの前倒しを示唆する内容になったとしても、そこからのドルの一段高には慎重になる必要があると思います。場合によっては「絶好の利食いの場」になるかもしれません。 　本日は１０７円台に乗せるかどうかが市場参加者の関心を集めそうです。スピード調整はいつ起きてもおかしくはありませんが、今日の日経平均株価は堅調に推移しそうです。東京タイムの１１時から１２時半と、いつものように海外市場が参入した際の動きには注意が必要です。レンジは１０６円５０銭～１０７円４０銭程度を予想します。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）