【為替本日の注目点】ドル円反発再び高値を試す展開、ＮＹ連銀総裁ドル高牽制発言

　ＮＹ市場 　市場全体でドル高が進んだことで、ドル円は再び１０９円台に。株高や長期金利の上昇を好感しドル円は１０９円１５銭まで反発。再び高値を試す展開に。　 　独ｉｆｏ景況感指数が予想を下回ったことでユーロ売りが加速。ユーロドルは１年２ヵ月ぶりに１．２８台を割り込み、１．２７７４まで売られる。　 　株式市場は新築住宅販売件数が６年振りの高水準だったことを受け生活必需品株を中心に大幅上昇。ダウは１５４ドル高と、１万７２００ドル台を回復。　 　債券相場は反落。好調な経済データに加え、５年債入札が不調だったことで売り優勢の展開に。長期金利は２．５６％台まで上昇。　 　金は３日振りに反落し、原油は続伸。　 　８月新築住宅販売件数　　→　５０．４万件　 　ドル／円 １０８．６１～　１０９．１５ 　ユーロ／ドル １．２７７４　～　１．２８３６ 　ユーロ／円 １３９．００　～　１３９．５８ 　ＮＹダウ ＋１５４．１９　→　１７，２１０．０６ドル 　ＧＯＬＤ －２．５０　　　→　１，２１９．５０ドル 　ＷＴＩ ＋１．２４　　　　　→　９２．８０ドル 　米１０年国債 ＋０．０３８　→　２．５６５％ 　本日の注目イベント 　米　　　新規失業保険申請件数　 　米　　　８月耐久財受注　 　米　　　ロックハート・アトランタ連銀総裁講演　 　ドル円は再び１０９円台に乗せて来ました。新築住宅販売件数が５０万４０００件と、６年３ヶ月振りの高水準を記録したことで「住宅市場は依然として活況」との見方が広がり、ＮＹ株式市場に好影響を与え、ドルが買われた模様です。また、１．２８台前半から１．２９台でもみ合っていたユーロドルが、ついに１．２８台を割り込んだこともドル買いに弾みをつけ、円売りが強まった側面もあります。 　発表された９月のｉｆｏ景況感指数が「１０４．７」と市場予想を下回ったことで、ユーロ圏で一人勝ちだったドイツにも成長にかげりが出てきたと受け止められました。牽引役のドイツの経済成長に不透明感がでてきたことで、ユーロ圏全体の景気回復がさらに遅れるとの見方が台頭し、ＥＣＢによる追加緩和の可能性が一段と高まったことでユーロ売りが加速しています。「当社はユーロに対して完全に弱気だ。ドイツはかつて花形だと称賛されていたが、もはやそうではない」といった債券担当者の声を、ブルームバーグは紹介しています。 　昨日の東京市場ではドル円が１０８円台半ばを下回る場面もありましたが、すぐに買いが入り押し戻されていました。シカゴ先物市場の引け値から、２００円程度下げると見られていた日経平均株価が粘り腰をみせ、一時はプラスに転じる場面もありましたが、結局下落が小幅に収まったことでドル買いに安心感が出、１０９円台につながったようです。 　先週１０９円４６銭まで急騰したドル円でしたが、東京市場が休場の２３日には１０８円２５銭まで下落し、１円強の「調整」を見せました。これで「調整」を終えたとすれば、１１０円に向かってさらに上昇していくことになりますが、まだ終えてないとすれば、足許の１０９円台維持が難しくなります。現時点ではなんとも判断できませんが、これまでの様に「調整らしい調整」はほとんど見られなかったことを考えると、既に「調整は終わった」可能性も否定できません。今週１０９円台で越週するようだと、来週の１１０円台乗せは十分考えられそうです。今回の上昇トレンドは「１１０円台を見ないと収まらない」、そんな状況になってきたと思われます。 　米地区連銀総裁の講演が昨日もありました。注目すべきはＮＹ連銀のダドリー総裁の発言です。総裁は、「ドルが大幅に上昇すれば、経済成長への影響を伴うことになる」と述べ、「通商面の実績が悪化し、輸出が減り、輸入が増える」と指摘。「ドルの大幅上昇はインフレを抑える傾向がある。従って２％の目標達成は一層難しくなる。これを考慮するのは当然だろう」と述べています。 　つい先週、ルー財務長官が「強いドルは米国の利益になる」と発言し、ドル高を容認した矢先でしたが、今度は地区連銀の中でも「別格」のＮＹ連銀総裁がドル高を牽制する発言をしました。今のところ、市場では特に材料視されてはいませんが、今後さらに急激なドル高が進めば、その流れにブレイキをかけることになる可能性はあります。また同総裁はＦＯＭＣでの投票権を常に有しています。「ハト派」と見られていることから、イエレン議長にも近いと思われます。利上げのタイミングに一石を投じることになるかもしれません。本日のレンジは１０８円６０銭～１０９円５０銭程度と予想します。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）