【為替本日の注目点】ドル続伸１０８円台半ばが意識、しこり玉や実需も多い

　ＮＹ市場 　ドル円は目先のレジスタンスを上抜けしたことや、欧州の経済指標が予想を上回ったことを好感し続伸。ＮＹでは株価と長期金利の上昇を手がかりに１０８円台に乗せ、１０８円３６銭の高値を記録。ユーロドルはドル高が進んだ割には底堅い動き。ドイツのＰＭＩが事前予想を上回ったことで買われる場面もあったが、１．２６台半ばを中心に方向感のない展開だった。　 　株式市場は大幅に反発。欧州景気への懸念がやや後退したことや、キャタピラーや３Ｍなどの企業業績が上振れしたことを好感。ダウは２１６ドル上昇し、前日の下落分を取り戻す。債券相場は下落。失業保険申請件数が月間の件数で１４年振りの低水準だったことや、株価の上昇などから下落基調に。１０年債利回りは約２週間振りに２．２７％台まで上昇。ドルが買われたことで金は大幅に続落。原油は急反発し８２ドル台に。　 　新規失業保険申請件数　　　→　２８．３万件　 　８月ＦＨＦＡ住宅価格指数　→　＋０．５％　 　９月景気先行指標総合指数　→　＋０．８％　 　ドル／円 １０７．６２～　１０８．３６ 　ユーロ／ドル １．２６３１　～　１．２６７２ 　ユーロ／円 １３６．３０　～　１３７．００ 　ＮＹダウ ＋２１６．５８　→　１６，６７７．９０ドル 　ＧＯＬＤ －１６．４０　　　→　１，２２９．１０ドル 　ＷＴＩ ＋１．５７　　　　　→　８２．０９ドル 　米１０年国債 ＋０．０５５　　　→　２．２７４％ 　本日の注目イベント 　中　　　中国　９月コンファレンスボード景気先行指数　 　英　　　英７－９月期ＧＤＰ（速報値）　　 　米　　　９月新築住宅販売件数　　　　 　米　　　決算発表　→Ｐ＆Ｇ、ＵＰＳ　 　米経済指標は概ね好調で、週間失業保険申請件数は月間ベースでは１４年ぶりの低水準。加えて、米企業決算ではキャタピラーなどが好決算をたたき出し、米景気の好調さを示しました。先週、小売売上高などの経済指標が悪化したことで米景気への見方が急速に悪化し、ドル安、株安の連鎖が起き、ドル円は一時１０５円２０銭を記録しました。 　小売売上高などの悪化は一時的なものではないかというコメントも書きましたが、その後に発表された各種経済指標を見る限り、その可能性が高く、さらに企業決算も好調です。さらに昨日は欧州景気に対する悲観的な見方が後退し、米長期金利も２週間振りに２．２７％台を回復しました。これだけ好環境が揃えば、ドルが上昇しないはずもありません。直近のドルのレジスタンスであった１０７円４５－５０銭を抜けると、ドル円はほぼ一直線で上昇し１０８円台に乗せて来ました。正直、予想以上の上昇力でした。 　１週間で３円以上の上昇だったことで、ドル高基調は変わっていないことが確認されたと言えるでしょう。昨日も書きましたが、ＮＹ株は依然として大きな値幅を伴った動きを見せています。またこのまま１１０円台に戻すとも思えませんが、年末に向かって日米欧の経済成長の違いがさらに鮮明になってくると、ドル円は１１０円を超えてくる可能性は十分あると予想しています。ドル円は既に「４時間足」までの抵抗帯は上抜けしています。特に「４時間足」の１２０日線と２００日線が集まっていた、１０８円１０－２０銭を抜けた意味は小さくはありません。この上のレジスタンスを見ると、「８時間足」の雲の上限である１０８円台半ばが意識されます。抜けるかどうかは本日の日本株次第ということになります。 　興味深いのは豪ドル円の動きです。９１円台後半から緩やかにじり高の動きを見せ、昨日は９５円手前まで上昇しました。これで「４時間足」の１２０日線を抜けたことに注目しています。これは９月１９日以来、約４０日振りということになります。これまではドル円で円安が進むと、豪ドルが米ドル対して円以上に売られる展開が続き、結局豪ドル円の下落につながってきました。昨日は中国のＰＭＩが市場予想を上回ったこともあり、さらに石油などの資源価格が反発したことなどで米ドルに対しても堅調な動きを見せたものと思われます。「日足」ではまだまだ上値が遠く見えますが、「ＭＡＣＤ」では２ヵ月ぶりにゴールデンクロスを見せそうな勢いで、しかも「プラス圏」で推移していることに、やや期待も膨らみます。９４円台が値固めできるかどうかが問われます。 　順調に戻してきたドル円ですが、ここからは昨日の様なペースでの上昇とはいかないと思います。１１０円からの下落過程では上値でしこった玉も多いと思われ、さらに輸出の実需も出やすい水準かと思われます。どこまで上値が試されるかという展開で、東京時間では１０８円６０銭前後がそのメドになろうかと予想しますが、どうでしょう。レンジは１０７円６０銭～１０８円６０銭程度を予想していますが、昨日の様に大きく外れることもありますので、あくまでも参考値としてご理解していただければと思います。 　一雨ごとに秋が深まっていきます。今日からは全国的に好天に恵まれそうです。間もなく「秋の行楽シーズン」の最盛期を迎えます。良い週末を・・・・・。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）