【為替本日の注目点】市場はドルに対する強気一色、一部利益確定を

　ＮＹ市場 　ドル円は、黒田総裁の講演をきっかけに再び円売りが強まり１１４円台に。さらに米中間選挙の結果や、ＡＤＰ雇用者数が予想を上回ったことなどで１１４円８５銭までドル高が進む。ＥＣＢ理事会では緩和策を巡る議論が紛糾するとの見方から、前日はユーロ買戻しが進んだものの、この日はドル高の流れが優勢となる。ユーロドルは再び１．２５台を割り込み、１．２４５８まで売られる。　 　共和党の勝利を受けて株式市場は概ね続伸。ダウは１００ドル上昇し、Ｓ＆Ｐ５００指数とともに最高値を更新。一方ナスダックは２ポイント下げる。債券相場は前日とほぼ変わらず長期金利も横ばい。株高からやや売りものが優勢となる。金は６日続落し、約４年７ヶ月振りとなる１１４５ドルで引ける。原油は５日振りに反発。　 　１０月ＡＤＰ雇用者数　　　　　→　＋２３万人　 　１０月ＩＳＭ非製造業景況指数　→　５７．１　　 　ドル／円 １１４．３８～　１１４．８５ 　ユーロ／ドル １．２４５８　～　１．２５０７ 　ユーロ／円 １４２．９０　～　１４３．３７ 　ＮＹダウ ＋１００．６９　→　１７，４８４．５３ドル 　ＧＯＬＤ －２２．００　　　→　１，１４５．７０ドル 　ＷＴＩ ＋１．４９　　　　　→　７８．６８ドル 　米１０年国債 ＋０．００３　　　→　２．３４０％ 　本日の注目イベント 　豪　　　豪１０月雇用統計　 　日　　　日銀金融政策決定会合議事要旨（１０月６、７日分）　 　日　　　９月景気動向指数　 　欧　　　ユーロ圏財務相会合（ブリュッセル）　 　欧　　　ＥＣＢ金融政策発表　 　欧　　　ドラギ・ＥＣＢ総裁記者会見　 　英　　　ＢＯＥ金融政策発表　 　米　　　新規失業保険申請件数　 　米　　　エバンス・シカゴ連銀総裁講演　 　米　　　ロレッタ・クリーブランド連銀総裁講演　 　ドル円は一段と円安が進み、ＮＹ市場では一時１１４円８５銭までドルが買われました。昨日の東京市場では１１３円台半ばで取引きが開始され、小動きの展開を予想しましたが、昼ごろに黒田総裁の講演内容が伝えられると、円売りが強まり、午後には直近高値であった１１４円２０銭をあっさり抜け、その後はほとんど調整もないまま１１４円台半ばまでドル高が進行しました。ただ、その後のＮＹ市場では中間選挙で共和党が勝利し、ＮＹダウがこれを好感し上昇した割には上値は抑えられた印象です。 　１１４円８５銭まで買われたドル円ですが、いよいよ１１５円台が見えてきました。１０月１日に待望の１１０円台を記録してから、「わずか１ヶ月程度」で５円近くの円安です。もっと厳密に言えば、先週金曜日の昼はまだ１０９円台前半だったわけで、そこから３営業日目で５円の円安です。さすがに円安のスピードは速すぎ、「スピード違反」の感は否めません。しかしそれでもドル買いが優勢になるのが今の相場です。間断なくドル買いが湧き出る状況です。非常に強いドル上昇トレンドが起きていると考えられます。 　今後もドル上昇トレンドは継続されるとは思いますが、個人的にはそろそろ一旦はポジションの一部を手仕舞うタイミングが近づいているように思います。上述のように、ドルの上昇ピッチが早すぎることと、今朝の専門家のコメントには「年末には１２０円まで円安が進む」と言った声も聞かれます。また市場参加者も概ね「ドルブル」です。大げさに言えば「市場はドルに対する強気一色」といった状況です。しかし相場の過熱感を表すストキャスは日足で「９５」あたりまで上昇しています。 　今年の相場展開を振り返って見ると、年初に１０５円４５銭を記録した時の雰囲気と、１０月に１１０円０９銭を記録した際の雰囲気も今と同じものでした。その後の動きはご承知の通りです。いずれも５円程度の「調整」が見られています。１０５円、１１０円、そして今度は１１５円という節目では「達成感が出る」、といった連想が働くのは自然のことでしょう。 　もちろん今回の急激な円安は前の２回と異なるのは事実です。日米の金融政策の方向性が端的に示された結果ですから、まだまだ今のセンチメントは続くと考えることも自然です。ただそれでも水準とスピードを考えると、「円安批判」がいつ出てもおかしくはありません。今日から明日の雇用統計までは相場を動かす材料に事欠きません。ドルがもう一段跳ねたところでは、一部利益の確定を試みてもいいのではないでしょうか。本日のレンジは１１４円３０銭～１１５円３０銭程度を予想します。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）