【為替本日の注目点】円急騰を受け日経急落、上海総合指数にも注目

　ＮＹ市場 　ドル円は大幅な調整が起き、一時１１７円９０銭まで下げる。アジア時間の１２１円から、約３円１０銭ほどの円高が進む。ただＮＹ時間の引けにかけては株価の回復もあり、１１９円６０－７０銭まで反発して取引を終える。ユーロドルも大きく買い戻される。１．２３台半ばから１．２４台半ばまでユーロ高が進み、ユーロ円では円買いが勝る。 　株式市場は中国やギリシャを巡る懸念から世界的に株価が軟調に推移。ダウは５１ドル下げたものの、ナスダックは２５ポイント上昇とまちまち。債券相場は続伸。中国の融資規制やギリシャの政局不安を背景に債券価格は上昇。長期金利も再び２．２１％台まで低下。ドル安が進行したことで、金や原油は反発。金は約３％の上昇で１２３０ドル台を回復。 　ドル／円 １１７．９０　～　１１９．７９ 　ユーロ／ドル １．２３６３　～　１．２４４７ 　ユーロ／円 １４６．７７　～　１４８．１９ 　ＮＹダウ －５１．２８　→　１７，８０１．２０ドル 　ＧＯＬＤ ＋３７．１０　→　１，２３２．００ドル 　ＷＴＩ ＋０．７７　→　６３．８２ドル 　米１０年国債 －０．０４４　→　２．２１６％ 　本日の注目イベント 　中　　　中国　１１月消費者物価指数　 　中　　　中国　１１月生産者物価指数　 　中　　　中国　１１月マネーサプライ　 　米　　　１１月財政収支　 　「山高ければ谷深し」とはよく言ったもので、昨日はこれまでには見られなかった「大幅な調整」が見られ、ドル円は東京時間の１２１円を頂点に、１１７円９０銭まで一気に巻き戻しが起こり、急激なドル安に振れました。中国が融資に対する規制を強化することや、ギリシャの政局不安、さらには格付け会社フィッチが日本国債の格下げを検討しているなどの噂も飛び交い、欧米の株式市場が下げたことが直接のきっかけの様でした。ただ材料的には１１８円割れまでドルを売る材料とも思えず、やはりこれまでの積み上がった円売りを買い戻したと見るべきでしょう。 　この欄でも、いつか来る「大幅な調整局面」への警戒を怠らないよう注意を促がして来ましたが、一日で３円を超える巻き戻しは「大幅な調整」と考えていいでしょう。チャートでは。１１８円割れを見せた後急激に値を戻しており「長い下ひげ」を示現しています。これは今年１０月１５日の１０５円台まで下落したパターンと良く似ています。現段階では「健全な調整」と捉えることができますが、今後ＮＹ株式市場が大幅な下落を見せるようだと、やや今のドル高センチメントに影響を与える可能性も出てきそうです。 　 　昨日の相場展開では、さすがに１１８円割れを予想できた市場関係者はそう多くはいません。従って、１１８円半ばから下値でドルを買えている人はそれ程多くはないと考えられます。ドル買い注文がそれ程多くなかったことで、ドルの急落が起きたともいえます。そのため、今日は１１８円台では多くのドル買い注文が集まると予想でき、ドル下落を抑制しそうです。　 　主要株式市場の下落で、ややリスクオフが強まってきました。ドル円も１２１円台では達成感も出てきています。今日は円急騰を受け、日経平均株価がどこまで下落するかを見極め、さらに中国の経済指標も発表されることから上海総合指数にも目配りが必要です。　 　株価が３００円以上下げるようだと、１１９円割れがあるかもしれません。今度の日曜日の衆議院選挙の自民勝利予想や、来週のＦＯＭＣで利上げへのステップを切るのではないかとの予想を踏まえたら、ドル高の流れは不変だと思います。無理をせずに、じっくりドルの買い場を探す姿勢を維持して行く戦略でいいと思います。　 　今日も荒っぽい値動きが予想されます。予想レンジも簡単ではありませんが、１１８円５０銭～１２０円程度を見ています。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）