【為替本日の注目点】ＮＹ株安と中国景気鈍化で円買い戻し、ドル売りユーロ高が進行

　ＮＹ市場 　ドル円は東京市場の１０４円台後半から大幅に下落。株価の急落と長期金利の低下から「リスクオフ」が加速し円の買い戻しが強まった。ドル円は一時１０２円９７銭まで下落したあと、１０３銭２０－３０銭で引ける。　 　ユーロドルは大幅に反発。ドイツとユーロ圏のＰＭＩが改善していたことで欧州景気に対する楽観的な見方が広がった。ユーロドルは１．３５台後半から１．３６９９までユーロ高が進行。　 　株式市場は下落。中国のＰＭＩ悪化を嫌気し、ダウは１７５ドル安と１ヵ月振りの安値を付ける。　 　債券相場は大幅反発。株安と中国景気の鈍化を支えに大きく買われる。長期金利は２．７８％程度まで急低下。　 　ドル安から金価格は大幅に反発。原油は４日続伸し９７ドル台に。　 　１１月ＦＨＦＡ住宅価格指数　→　＋０．１％　 　１２月中古住宅販売件数　　　→　４８７万件　 　１２月景気先行指標総合指数　→　＋０．１％　 　新規失業保険申請件数　　　　→　３２．６万件　 　ドル／円 １０２．９７　～１０４．１４ 　ユーロ／ドル １．３６３０　～　１．３６９９ 　ユーロ／円 １４１．０３　～　１４１．９５ 　ＮＹダウ －１７５．９９　→　１６，１９７．３５ドル 　ＧＯＬＤ ＋２３．７０　→　１，２６２．３０ドル 　ＷＴＩ ＋０．５９　→　９７．２３ドル 　米１０年国債 －０．０７９　→　２．７７９％ 　本日の注目イベント 　英　　　英１２月小売売上高　 　加　　　カナダ１２月消費者物価指数　 　ドル円はＮＹ市場で急激に「円高ドル安」が進み、一時１０２円台後半を記録しました。今年に入りこれで３度目の円高局面で、それも全てＮＹ市場で起きています。年が明けた１月６日には、それまでの１０５円台から１０３円台後半に。１月１３日には１０２円８５銭まで円高が進み、今回も同じように１０２円９７銭まで円が買われています。まだ今年のレンジ内の動きですが、１０５円台半ばが益々重くなってきたことは否めません。 　昨日は当社では昼と夜に２つセミナーを行いました。その際に、一目均衡表の「転換線」が「基準線」を上から下に抜け「逆転」を起こしていることを説明しました。「日足」では実に昨年１１月以来、約３ヵ月振りの現象です。そのため「ここを基準に考えれば、近いうちに円高に振れる可能性がある」とのコメントを行いましたが、昨日のＮＹ市場ではまさに、その流れに沿って「ドル安円高」が進みました。 　ＮＹ株式市場が１７０ドルを超える下落を見せると同時に、安全資産の米国債が買われ、長期金利は２．７７％台まで急降下しました。いわばいつもの円が買われる環境です。ただ、今回の円買いの伏線は、昨日の東京時間１０時４５分に発表された「ＨＳＢＣ製造業ＰＭＩ」にあったと考えられます。この経済指標が市場予想を下回り、昨年７月以来となる「５０」を割り込んだことです。一時１０４円８４銭まで買われたドル円がこの経済指標の発表を契機に１０４円台半ばまで下落し、午後も株価を睨みながら１０４円台前半まで下落しました。また、夕方発表されたユーロ圏の製造業ＰＭＩも改善を見せたことで「ユーロ買い」が強まり、こちらも「ドル売り」につながっています。 　上述のように、「日足」では「逆転」が示現したことで、テクニカル的には円高傾向が長引く可能性もあります。ポイントは今年の円の最高値である１０２円８０－９０銭前後が維持できるかどうかでしょう。移動平均線を見ても、ここには「５２日線」があり、昨日もこの水準で下落が止められています。従って、この水準では相場観からしても「ドル買い意欲」は旺盛かと思われますが、そこを明確に抜ければもう一段の円高水準も視野に入ってきそうです。 　もちろん、現時点では「ドル高円安」のトレンドが変わったとは判断できません。今日の日経平均株価の行方を見たドル円の動きと、今夜のＮＹ市場の動き、それと来週のＦＯＭＣの結果で、この水準から下では「絶好のドルの買い場」になるのか、あるいは「今後一段の円高」へのステップになるのか判断できるのではないかと思われます。本日のレンジを予想するのはやや難しいと思いますが、ドルの戻りは１０４円程度、ドル売りが加速した場合は１０２円台半ば程度と考えます。 　楽天マー君のヤンキース入りが決まり、昨日はその話題で盛り上がっていました。海外の新聞でも一面で取り上げ、今後の期待の高さが伺えます。ただ、それにしても契約金の高さには驚かされます。かつてノムさんが、「実は年俸１億円を日本で最初に貰ったのはオレだよ」と語っていたことがあり、それが「１億円時代」の幕開けだったようです。それが今回は年俸２３億円・・・・。それが実力なんでしょうが、この世界だけは「デフレ」という言葉がありません。今後もますます「インフレ」は続くでしょうから、球団経営も決して楽ではないでしょう。良い週末を・・・・。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）