【為替本日の注目点】ドル円反落、円高や株価調整で上値の重い展開

　ＮＹ市場 　ドル円は、オバマ大統領がドル高を懸念する発言を行ったとの報道で急落。１２５円台半ばから、ＮＹでは１２４円２９銭までドルが売られる。ドルが売られたことで、ユーロドルは反発。１．１１台から１．１３までユーロ高が進む。 　株式市場は３日続落。利上げの時期や、ギリシャの協議に注目が集まっている中、ダウは８２ドル下げ１万７７００ドル台に。債券相場は小幅に反発。前日に利回りが２．４％台まで上昇したことで、投資魅力が増したとの声も。金は反発し、原油は反落。 　５月労働市場情勢指数（ＬＭＣＩ）　→　１．３ 　ドル／円 １２４．２９　～　１２５．３７ 　ユーロ／ドル １．１１５５　～　１．１３０７ 　ユーロ／円 １３９．７３　～　１４０．７４ 　ＮＹダウ －８２．９１　→　１７，７６６．５５ドル 　ＧＯＬＤ ＋５．５０　→　１，１７３．６０ドル 　ＷＴＩ －０．９９　→　５８．１４ドル 　米１０年国債 －０．０１８　→　２．３８２％ 　本日の注目イベント 　中　　　中国　５月消費者物価指数　 　中　　　中国　５月生産者物価指数　 　昨日の夕方４時まえ、ドル円は１２５円４５銭前後から１２５円まで急速に下げ、何かあったかと思わせましたが、直ぐに落ち着きを取り戻しました。報道に拠ると、Ｇ７の非公式会合で、オバマ大統領がドル高を懸念する発言を行ったとのことでした。 　実際にそのような発言を行ったかどうかは定かではありませんでしたが、これをきっかけに、ドル円の上値が重くなり、ＮＹ市場では１２４円台前半までドルが売られています。先週金曜日の１２５円８６銭の高値からは１円５０銭程度の反落ですが、急激なドル高に対する警戒感も値幅拡大に寄与していると見られます。 　通常、米国の大統領が為替の水準について言及することはまずありません。事実今朝のブルームバーグは、オバマ大統領は８日の記者会見で、「特定されていない人物の引用を信用してはならない」とし、「私はそのようなことは言っていない」と述べたと、伝えています。 　このような、いわば噂だけで為替が大きな値動きを見せるということは、それだけ相場が加熱しておりドル高トレンドに振り回されているということになります。絶好の利益確定の場を与えてくれたとも言え、しばらくは調整を繰り返し、落ち着きどころを探る展開になるのではないかと思われます。ドル高トレンドが変わることは考えにくいですが、一方で１２５円台では「達成感」も出てきたといったコメントも予想されます。 　ドイツで行われた「Ｇ７」が閉幕しました。今回の首脳会議では、財政難に苦しむギリシャのユーロ圏離脱や、英国のＥＵ離脱の可能性を含め、欧州情勢が議論の中心だったようです。採択された首脳宣言では、ロシアのクリミア半島の違法な編入を批判し、引き続きロシアへの制裁の継続と、南シナ海での一方的な埋め立ても批判しています。特に為替に関する議論は行われていなかったようで、このところのドル高も、米政府としては懸念していないと受け止めることもできそうです。 　昨日のこの欄で、ドル円は短期的な「１時間足」では既にデッドクロスが出ており、「ＭＡＣＤ」もマイナス圏に入っていると書きました。この時のドル円の水準は１２５円６０銭前後で、テクニカルではドルの下落を示唆していたことになります。反対に今朝は、１２４円２９銭まで下落した後の小幅反発という状況で、こちらは「ＭＡＣＤ」でマックディーとシグナルの差が縮小しており、まだゴールデンクロスには時間がかかりそうです。ローソク足の上には「雲」が控えていることから、先ずはこの雲の下限を抜けるかどうかで、その水準は１２４円８０－８５銭あたりです。 　日本の株価はやや円高が進んだことと、ＮＹで引き続き株価が調整を見せていることで、今日は上値の重い展開が予想されます。場合によっては日経平均株価で、１５０円－３００円程度下げる可能性もありそうです。もっとも、下値では公的資金の買いもあると言われていますが、どうでしょう。レンジは１２４円ー１２５円程度を予想します。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）