【為替本日の注目点】ギリシャショック金融市場混乱、株動向に注意

　ＮＹ市場 　ドル円はギリシャ情勢の混迷を受けて、昨日の早朝に１２２円１１銭まで円高が進んだが、その後は１２２円台半ばから後半でもみ合い。１２３円台に乗せる場面もあったが、ギリシャのデフォルトの可能性が高まり、上値も抑えられた。ユーロドルは昨日の早朝に一時１．１０台を割り込む場面もあったが、ショートの買い戻しが優勢な展開に。１．１２台後半まで値を戻し、ユーロ円も１３８円台まで値を戻す。 　株式市場はギリシャ情勢を受けて世界的に株価が下落したことで大幅安。ダウは３５０ドル安と、今年最大の下げ幅を記録。リスク回避の動きから債券相場は大幅に上昇。一時は８ヶ月ぶりの大幅高となり、長期金利は急低下。金は反発。原油は１．３０ドルの大幅安。 　５月中古住宅販売成約指数　→　＋０．９％ 　ドル／円 １２２．４０　～　１２２．９６ 　ユーロ／ドル １．１１０３　～　１．１２７９ 　ユーロ／円 １３６．４６　～　１３８．１２ 　ＮＹダウ －３５０．３３　→　１７，５９６．３５ドル 　ＧＯＬＤ ＋５．８０　→　１，１７９．４４ドル 　ＷＴＩ －１．３０　→　５８．３３ドル 　米１０年国債 －０．１４４　→　２．３２６％ 　本日の注目イベント 　独　　　独６月雇用統計　 　欧　　　ユーロ圏５月失業率　 　欧　　　ユーロ圏６月消費者物価指数（速報値）　 　英　　　英１－３月期ＧＤＰ（確報値）　 　米　　　６月シカゴ購買部協会景気指数　 　米　　　６月消費者信頼感指数　 　ギリシャが本日のＩＭＦへ返済が出来ない可能性が高まり、金融市場は混乱しています。昨日の日経平均株価は約６００円の下落で、ドイツＤＡＸも大幅安、さらにＮＹダウも３５０ドル安と、世界的にリスクオフの動きが強まり、安全資産の国債が買われています。円も安全資産との位置づけから、昨日の朝方には１２２円１１銭まで円買いが進みましたが、その後は１２２円台で推移しています。 　株式市場に比べると、為替市場は比較的落ち着いているように見えます。それにしても、ギリシャがこのような事態になることはある程度予想できていたはずなのに、いざ事態が切迫してくると市場はパニックに陥ります。最後には合意に達するといった、やや楽観的な見方が優勢だったとはいえ、これまでにも何度も繰り返されて来たことです。 　いよいよ今日がＩＭＦへの返済期限です。ギリシャは国庫に資金がないと見られてることから、返済できない可能性が高いでしょう。ここまでは既に想定されていますが、問題はその後のギリシャ国民と政権の対応です。ドイツのメルケル首相とフランスのオランド大統領は、ギリシャへの圧力を強めながらも、今後も話し合いには応じる意向を示しており、メルケル首相は「いつでも話し合う準備が出来ている」と述べています。 　ここまで来ると、ユーロ圏としてはこの影響が南欧諸国に及ばないよう、混乱を抑える必要があります。そして後はギリシャの対応です。今度の日曜日の５日には、ギリシャでは国民投票を行い、緊縮財政に賛成かどうかを問います。今後のギリシャの経済状況を考えれば、緊縮財政に賛成するしかないように思いますが、仮に賛成が多数となれば、現在のチプラス政権の崩壊につながり、事態は好転しそうですが、もし反対ということになれば、ユーロ圏離脱が現実的になります。 　ドル円は１２２円台前半では、アジア市場でもＮＹ市場でも踏みとどまっています。今のところ１２２円は底堅いと思われますが、今朝も株価が軟調となり、もう一段の大幅下落になるようだと、１２２円割れも視野に入ってきます。米利上げが予想される中、現時点ではドルが下げれば買い向うスタンスでいいと思いますが、ギリシャ情勢がさらに悪化するようだと、米利上げに何らかの影響を与える可能性もあります。 　イエレンＦＲＢ議長も会見で、利上げの条件として外部環境も重要であると述べていました。今後さらにリスクオフが進んで、資産効果が逆回転するようだと利上げが来年以降に先送りになることも考えられなくはありません。そうなると、ドル円も上値が重くなり、１２０円割れがあってもおかしくはありません。本日も株価の動きと、ギリシャのＩＭＦへの返済の行方に注意しながらの展開になります。予想レンジは１２１円８０銭～１２３円３０銭程度を見ています。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）