【為替本日の注目点】ドル円１１２円台を維持

　ドル円は東京市場の流れを受け１１２円０５銭まで下落し、約２カ月ぶりの円高水準を記録。ただその後は今週水曜日と同様な展開となり、１１２円台後半まで押し戻される。ユーロドルも続伸し、一時１２月８日以来となる１．０８２９まで買われる。 　株式市場はもみ合い。投資家の関心は雇用統計に移り、ダウは６ドル安で引ける。Ｓ＆Ｐ５００は小幅に上昇。債券相場はほぼ変わらず。一時は上昇していたものの、アップルの起債計画を手がかりに上昇分を失う。ドルが売られたことで金は１０ドルを超える反発。原油価格は小幅に反落。 新規失業保険申請件　　　　　　→　　２４．６万件 ドル/円１１２．０５　～　１１２．８５ ユーロ/ドル１．０７５６～　１．０８２９ ユーロ/円１２１．２０　～　１２２．４６ ＮＹダウ －６．０３　→　１９,８８４．９１ドル ＧＯＬＤ　＋１１．１０　→１,２１９．４０ドル ＷＴＩ 　－０．３４　→　５３．５４ドル 米１０年国債 ＋０．００２　→　２．４７２％ 本日の注目イベント 日　　　日銀金融政策決定会合、議事要旨（１２月１９日、２０日分） 中　　　中国　１月財新製造業ＰＭＩ 欧　　　ユーロ圏１月総合ＰＭＩ（速報値） 欧　　　ユーロ圏１月サービス業ＰＭＩ（速報値） 欧　　　ユーロ圏１２月小売売上高 英　　　英１月サービス業ＰＭＩ 米　　　１月雇用統計 米　　　１月ＩＳＭ非製造業景況指数 米　　　エバンス・シカゴ連銀総裁講演 　上値が徐々に重くなってきたドル円は、昨日の東京市場でも株価の大幅下落に呼応するように売られ、１１２円台半ばを付けました。その流れを引継ぎＮＹ市場でも１１２円割れを試す動きが続き、一時１１２円０５銭まで売られましたが、何とか１１２円割れは回避し、１１２円台後半まで反発して引けています。 　今週火曜日にも１１２円０８銭で下落が止められ、そこから約２円も急上昇しましたがこの水準はテクニカル的にも重要な位置であることは以前にも指摘した通りです。１１月９日の大統領選直後に１０１円２０銭までドル安が進み、その後はトランプラリーがドル円を大きく押し上げ、１２月には１１８円６６銭まで急激なドル高が進んだことは記憶に新しいところです。 　この間の上昇幅は１７円４６銭で、ここにフィボナッチ・リトリースメントの３８．２％戻しを当てはめると、１１１円９９銭というレートが導き出されます。その結果、１１２円前後は重要なサポートレベルということになり、ドルショートのポジションも一旦は買い戻しが出てもおかしくはないと言えます。今週は２回もこの水準が維持され、その後大きく反発しているところをみると、上値が重く水準を徐々に切り下げて来ているとはいえ、目先の底値の可能性もあります。もちろん、だからといって絶対に割り込まないというわけではなく、反対に明確に割り込んだ場合にはかなりのスピードで下落が加速するものと思われます。 　為替も株も、あるいは債券市場でも、トランプラリーは終わったのではないかとといった不安の声も徐々に高まっており、これがややリスクオフに傾いてきた理由ではないかと思われます。トランプ氏は大統領に就任して以来矢継ぎ早に大統領令に署名を行い、独自色を前面に出して来ました。今日で丁度就任して２週間がたちます。この間、まだ経済政策や減税など、いわゆるトランプラリーを牽引してきた政策にはほとんど触れていません。 　来週にはトランプ氏が予算の方針を報告する「大統領予算教書」が議会に提出されます。ここでは議会の各委員会が意見を述べ、４月１日までには本会議に提出しなければならないことになっています。そろそろ具体的な内容が明らかになるものと思われます。 　本日は１月の雇用統計が発表されます。非農業部門雇用者数は前月の１４．４万人から増えて、１７．５万人と予想されています。１日に発表されたＡＤＰ雇用者数が市場予想を大きく上回っていたこともあり、上振れ期待が高まっているようです。それだけに、下振れした場合の反応がやや気になるところです。今夜の雇用統計と、来週１０日の日米首脳会談あたりが、今後の相場を左右する重要な材料になりそうです。予想レンジは１１２円～１１３円７０銭程度と、ややワイドに見たいと思います。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）