【為替本日の注目点】ドル円約１カ月ぶりに１１２円台後半に

ドル円は昨日の東京時間に１１３円を割り込み、一時は１１２円７３銭近辺まで売られたが、ＮＹでは１１３円台を回復する場面も。ただ米長期金利の低下もあり上値が重い展開から１１２円９０銭前後で取引を終える。 ドル安の流れからユーロドルは１．１６０８までユーロの買戻しが進む。 株式市場は３指数が揃って反落。ダウは１１２ドル下げたが、それでも大きな下げにはつながらず、想定内の動きといった声も。 債券は反発。長期金利は１．４３％台へ低下。 金と原油は続伸。 １０月生産者物価指数　　　　→　　０．６％ ドル/円　　　１１２．７５　～　１１３．１１ ユーロ/ドル　１．１５７０　～　１．１６０８ ユーロ/円　　１３０．７０　～　１３０．９８ ＮＹダウ　 －１１２．２４　→　３６,３１９．９８ドル ＧＯＬＤ　　　 ＋２．８０　→　１,８３０．８０ドル ＷＴＩ　　　　 ＋２．２２　→　８４．１５ドル 米１０年国債 ―０．０５４　→　１．４３６％ 本日の注目イベント 豪　１１月ウエストパック消費者信頼感指数 中　１０月消費者物価指数 中　１０月生産者物価指数 独　１０月消費者物価指数（改定値） 米　１０月消費者物価指数 米　１０月財政収支 米　パウエル・ＦＲＢ議長、会議冒頭で挨拶 米　ブラード・セントルイス連銀総裁、パネル討論に参加 米　デーリー・サンフランシスコ連銀総裁、質疑応答に参加 　徐々に上値を重くしているドル円は、昨日の東京時間の昼前に約１カ月ぶりとなる１１３円台を割込み、午後もその流れが続き１１２円７３銭近辺までドル売りが進みました。ＮＹでも米長期金利が低下したこともありドルの上値は重い展開が続き、１１３円台を回復する場面もありましたが、１１２円９０銭前後で戻ってきました。この欄でも指摘したように、米金融政策の正常化を睨んだドル高観測を背景に、記録的なドル買ポジションが積み上がり、その割には１１４円台半ばが抜け切れない展開が続いていました。短期的なドルの下値のメドである１１３円台前半を抜けたことから、ドルの見切り売りが出たことで１１２円台後半まで下げたものと見ています。ＮＹではもう一段の下げも予想していましたが、昨日の東京時間に記録したドルの安値を更新することはなく、本日発表される米１０月のＣＰＩの結果を待つ状況になっています。金と原油は揃って続伸し、原油は引け値で再び８４ドル台まで上昇してきました。 　ＮＹ株式市場では久しぶりに株価が下落しています。株価の支援材料が特段無かった上、利益確定の売りに押された格好でしたが、ＥＶ専門メーカー「テスラ」のイーロン・マスク氏が保有している自社の株１０％を売却する可能性のあることが重しになった他、マスク氏の弟で同社の取締役であるキンバル・マスク氏が１１月５日にテスラ株８万８５００株（約１２３億円）を売却していたことも悪材料になったようです。テスラ株は昨日の市場で大きく売られ、約８カ月ぶりの大幅安になっています。ＦＲＢも報告書でリスク資産の高騰に警告を発していましたが、好調な米株式市場がこのまま終わるとも思えません。高値警戒感があるのは事実ですが、行くとこまで行かないと収まらないような気もします。 　忘れてはならないのが、中国恒大集団が最大の正念場を迎えていることです。同社は３本のドル建て債のクーポン１億４８１０万ドル（約１６７億円）を期日に支払わず、デフォルト宣言されるまでの３０日間の猶予期間が本日、１０日に終了します。ブルームバーグによると、支払ができない場合はクロスデフォルト条項が発動される可能性があるようです。こちらの情報にも引き続き注意が必要です。 　ブラックアウト期間が解禁になったことで、ＦＯＭＣメンバーの講演も活発です。サンフランシスコ連銀のデーリー総裁は、短期的なインフレ期待が押し上げられているものの、長期的なインフレ期待はまだ上昇していないと指摘しています。インフレについては、「２０２２年夏にはある程度の明確さが得られるだろう」とも述べており、同総裁も物価の上昇は一過性と認識しており、来年の夏以降には正常に向かうとみています。一方ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁は、物価高が予想より長期に及んでいるとの見解を示し、「長期のインフレ期待の水準や長期の米国債借り入れコストを見ると、いずれも極めて低く、かなり抑制されている。しかし、何か変化があれば、米国債や行政府の資金調達にどんな意味があるかにかかわらず、米金融当局は２つの債務を果たすため適切に対応すると大いに確信している」と語っています。 　ドル円の昨日の下げは「一目均衡表」で言えば、日足の基準線近辺で抑えられたことになっています。目先の下値のメドは１１２円台半ば近辺と見ています。「フィボナッチ・リトレースメント」で見た場合、今回の上昇が９月２２日の１０９円１２銭を大底として始まったと考え、高値は１０月２０日に１１４円７０銭を付けています。この間の上昇幅「５円５８銭」の３８．１％戻しが、１１２円５７銭になります。一応、目先のサポートと見たいと思います。 　本日のドル円は１１２円５０銭～１１３円３０銭程度と予想します。 （執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）