【為替本日の注目点】ハイテク株が買われ、ナスダックは大幅続伸

ドル円は１１５円台半ばから反落。主要通貨に対してドルが売られたこともあり、ドル円は一時１１５円台を割りこむ。ユーロドルは反発。１．１１台半ばから１．１２４８まで買い戻しが入る。ドイツのＣＰＩが予想を上回ったことも材料となった。株式市場はハイテク株を中心に大幅に続伸し、ナスダックは４００ポイントを超える上昇。他の２指数も揃って大きく買われる。債券は小幅に下落。長期金利は１．７８％近辺で推移。金は４日ぶりに反発。原油は続伸し８８ドル台に。 1月シカゴ製造業指数　　　　→　　６５．２ ドル/円　　１１４．９２　～　１１５．４８ ユーロ/ドル　１．１１５３　～　１．１２４８ ユーロ/円　　１２８．６９　～　１２９．３７ ＮＹダウ　　＋４０６．３９　→　３５,１３１．８６ ＧＯＬＤ 　＋９．８０　→　　１,７９６．４０ドル ＷＴＩ　 ＋１．３３　→　　８８．１５ドル 　 米１０年国債 ＋０．００７　→　１．７７７％ 本日の注目イベント 豪　１２月小売売上高 豪　ＲＢＡ、キャッシュターゲット 日　１２月失業率　 独　１月雇用統計 独　１月製造業ＰＭＩ（改定値） 欧　ユーロ圏１２月失業率 欧　ユーロ圏１月製造業ＰＭＩ（改定値） 英　１２月消費者信用残高 英　１月製造業ＰＭＩ（改定値） 米　１月ＩＳＭ製造業景況指数 米　１月マークイット製造業ＰＭＩ（改定値） 米　１月自動車販売台数 　日米で株価が揃って大幅に反発し、先週後半まで続いていたリスク回避の流れも「やや一服」といったところです。日経平均株価は週明け月曜日も朝方はマイナスで始まりましたが、その後プラスに転じ、結局２８４円高で取引を終えました。ドル円も株価の上昇に呼応するかのように１１５円６０銭辺りまで買われましたが、その後はもみ合いの中、ＮＹでは１１５円を割り込む場面もありました。ユーロドルが１．１１台前半で下げ止まり反発したことも、ドル売り円買いを促したものと推察できます。ＮＹ株式市場では好決算を発表したアップルなどが大きく上昇してナスダック指数をけん引し、先週末比３．４％の上昇を見せました。１月半ばから大きく売られたことから、「自立反発」との声もありますが、３月のＦＯＭＣでは利上げが開始されることがほぼ確定的なこともあり、まだまだ乱高下がありそうです。 　ブルームバーグが集計した大手金融機関の２０２２年度の米利上げ回数を見ると、かなりばらつきがあります。これは、それほど不確実性が高いということと、状況次第では回数が大きく変わる可能性があるということかと思います。最小で３回、最多で７回という結果になっていますが、最もタカ派的な見通しはバンク・オブ・アメリカが予想する７回です。０．２５％で７回の利上げということは、３月に利上げを開始して全ての会合で利上げが実施されるというものです。仏ＢＮＰパリバは１１月以外の会合で６回の利上げを見込んでいます。上げ幅も０．２５％と変わりません。ゴールドマンとシティーグループは０．２５％で５回の利上げ。モルガンスタンレーが４回で、最も少ないのが英バークレーズで３回の予想です。共通するのが、現時点では３月に利上げが開始され、上げ幅は「０．２５％」だということです。少なくとも上記大手金融機関では「０．５％」の利上げは予想していないということになります。アトランタ連銀のポスティック総裁は先週、英フィナンシャル・タイムズ紙（ＦＴ）とのインタビューで、「インフレ抑制でより積極的なアプローチが必要な場合、政策金利の０．５％引き上げを選択することもあり得る」との見解を示しましたが、その可能性は極めて低いということだろうと思います。 　本日はオーストラリア準備銀行（ＲＢＡ）の政策金利発表が午後１２時半にあります。オフィシャル・キャッシュレートの誘導目標は現行の「０．１％」に据え置くと見られますが、週に４０億豪ドル（約３２４０億円）ペースで行ってきた債券購入プログラムを終了すると見られています。また利上げも今年７－９月の間に決定されると予想されています。足元では資源価格の上昇に伴い輸出が好調で、コロナ禍にもかかわらず雇用も拡大しています。昨年１１月の失業率も予想を大きく下回ったことからＲＢＡのロウ総裁は、債券購入終了を含む３つの選択肢を中銀が検討していることを先月述べていました。これは、再三繰り返してきた２０２４年初めの利上げといったＲＢＡのガイダンスよりかなり早いタイミングになります。本日の会合では利上げの準備を行い、インフレ見通しを上方修正すると見られており、豪ドル・米ドルはこの動きを織り込む形ですでに昨日から上昇しています。 　またＢＯＥも今週３日の政策会合で０．５％の利上げを実施すると見られています。仮に予想通りであれば２会合連続の利上げということになり、これは２００４年以降で初めてのこととなります。ポンド・ドルも乱高下しながらも上昇しています。今週は本日のＲＢＡを皮切りに中銀の政策会合があるため、クロス円も大きく動く可能性があり、やや注意が必要です。 本日のドル円は１１４円８０銭～１１５円６０銭程度を予想します。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）