【為替本日の注目点】日銀決定会合を前にドル円反落

　東京市場で上値を重くしたドル円はＮＹでは１３６円を割り込む。日銀の決定会合や長期金利の低下などから円を買う動きが強まり、ドル円は１３５円９５銭まで売られる。ユーロドルは前日からやや水準を切り上げたものの、終始１．０５台で推移。株式市場は大幅に下落。銀行株への売りが強まり、Ｓ＆Ｐ５００は７３ポイント下げる。ダウは５００ドルを超える下げで３日続落。債券は反発。長期金利は３．９０％台へ低下。金は反発。原油は３日続落。 新規失業保険申請件数　→　２１．１万件 ドル／円　１３５．９５　～　１３６．４６ ユーロ／ドル　１．０５５３　～　１．０５９１ ユーロ／円　１４３．６１　～　１４４．２７ ＮＹダウ　－５４３．５４　→　３２，２５４．８６ドル ＧＯＬＤ　＋１６．００　→　１，８３４．６０ドル ＷＴＩ　－０．９４　→　７５．７２ドル 米１０年国債　－０．０８８　→　３．９０３％ 【本日の注目イベント】 日　日銀金融政策決定会合 日　黒田日銀総裁記者会見 独　２月消費者物価指数（改定値） 英　１月鉱工業生産 英　１月貿易収支 米　２月雇用統計 米　２月財政収支 米　フォンデアライエン欧州委員長、バイデン大統領を訪問 加　２月失業率 　昨日の東京時間ではドルの上値が重くじり安の展開でしたが、その流れがＮＹへも引き継がれたのか、ドル円は１３５円９５銭まで売られています。パウエル議長の議会証言を境にドル円は上昇し、１３８円手前までドル高が進みましたが、上昇は一服。利益確定の売りや、日銀決定会合を控えて、ドル売りが出易い状況だったようです。 　本レポートでも何度も触れていますが、黒田氏の最後となる本日の決定会合では、現状の金融緩和策の継続が決まる公算が大きいとは思いますが、今朝のブルームバーグは、「ゴールドマンとＢＮＰパリバは、黒田総裁にとって最後となる会合で、イールドカーブ・コントロール（ＹＣＣ）政策を修正ないし撤廃する可能性もあるとみている」と報じています。「その場合は景気刺激よりも債券市場の機能を優先する動きとなる。このほか、政策金利のフォワードガイダンスや景気認識についても何らかの変化がないか注意が必要だ」としています。もし何らかの修正があれば「最後のサプライズ」になりますが、昨年１２月の例もあり、注意する必要があります。会合での結果は、議論が紛糾しない限り午前１１時から１２時には発表されるとみていますが、かつては１時過ぎに発表されたケースもあり、ＦＯＭＣのように事前に決まっているわけではありません。昨日のＮＹでのドル下落はその辺りを意識した売りだったのかもしれません。 　バイデン大統領は９日、歳出を６兆９０００億ドル（約９４０兆円）規模とする２０２４年度予算教書を公表しました。その中で、バイデン大統領は超富裕層や法人への課税を強化する提案をしています。ホワイトハウス当局者によると、バイデン大統領は議会に対して、最低税率２５％の超富裕層への課税を求め、キャピタルゲイン課税の税率についても３９．６％への引き上げを提案するもようです。その結果、１０年間で３兆ドルの財政赤字の削減を目指すとしています。これに対して野党共和党は拒否する構えのようです。大統領の提案する予算教書には、強制力はなく指針として捉えられ、実際には議会で議論されて決められます。 　今夜は「米２月の雇用統計」が発表されます。市場予想は「２１．２万人」で、１月の「予想を大きく超えた５１．７万人」からは半分以下になります。ただ、仮に予想前後の結果であっても、０．５ポイントの利上げ観測が後退することにはつながらないと思われます。パウエル議長は７日の議会証言でも、注目する経済データとして同指標を挙げていました。予想からどちらに乖離しても相場に与える影響は大きくなるでしょう。 　本日のドル円は１３５円～１３７円５０銭程度を予想します。 （執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）