【為替本日の注目点】ドル円再び１４６円台半ばに

　ドル円は大幅に続伸。東京時間夕方、石破首相の発言が伝わり、１４４円台半ばまで上昇。加えてＮＹではＡＤＰ雇用者数が予想を上回ったことで１４６円５２銭までドル高に。ユーロドルはドルが買われたことでやや水準を切り下げる。株式市場では中東情勢の悪化にもかかわらず３指数は小幅に上昇。債券は反落。長期金利は３．７８％台に上昇。金は反落。原油は３日続伸。 ９月ＡＤＰ雇用者数　→　１４．３万人 ドル／円　１４４．６９　～　１４６．５２ ユーロ／ドル　１．１０３３　～　１．１０７６ ユーロ／円　１６０．０３　～　１６１．８７ ＮＹダウ　＋３９．５５　→　４２，１９６．５２ ＧＯＬＤ　－２０．６０　→　２，６６９．７０ドル ＷＴＩ　＋０．２７　→　７０．１０ドル 米１０年国債　＋０．０４９　→　３．７８１％ 【本日の注目イベント】 豪　豪８月貿易収支 日　野口日銀審議委員、経済金融懇談会に出席（長崎） 独　独９月サービス業ＰＭＩ（改定値） 欧　ユーロ圏８月卸売物価指数 欧　ユーロ圏９月サービス業ＰＭＩ（改定値） 米　新規失業保険申請件数 米　９月ＩＳＭ非製造業景況指数 米　８月製造業受注 米　９月Ｓ＆Ｐグローバルサービス業ＰＭＩ（改定値） 米　９月Ｓ＆Ｐグローバル総合ＰＭＩ（改定値） 米　カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁、ポスティック・アトランタ連銀総裁と対談 　ドル円は先週２７日（金）に続き、再び１４６円台半ばまで上昇しました。一時は１４６円５２銭まで買われ、先週末、自民党総裁選の第１回投票で高市氏がトップで支持され、決選投票に進む事がきまった、いわゆる「高市トレード」で付けた１４６円４８銭をわずかですが上回りました。 　昨日の夕方５時、新たに首相に就任した石破首相は、官邸で植田日銀総裁と初めての会談を行いました。会談後、石破首相は、「個人的には現在追加の利上げをするような環境にあるとは考えていない。これから先も緩和基調を維持しながら経済が持続的に発展することを期待している」と述べ、個人的だとしながらも追加利上げには否定的な見方を示しました。高市氏は「利上げはあほやと思う」などと発言したこともあり、石破氏はその対極にいると見られていただけに、首相の口から利上げに否定的な発言が出たことで市場は敏感に反応し、円売りで攻めたようです。海外勢もこの発言にドル買い円売りを活発化させていました。 　ＮＹではさらに「９月のＡＤＰ雇用者数」が発表され、これも円売りに拍車をかけました。結果は市場予想の「１２．５万人」に対して、「１４．３万人」でした。さらに８月分も速報値の「９．９万人」から「１０．３万人」に上方修正されています。民間の雇用統計である「ＡＤＰ雇用者数」は８月まで５カ月連続で伸びが鈍化しており、特に８月は２０２３年３月以来の弱い数字でした。これが金融当局者に「労働市場の減速傾向」を印象付け、先月のＦＯＭＣ会合で５０ｂｐという大幅利下げにつながった側面もあったと考えています。９月の雇用の伸びは業種を超えて広がっており、特に娯楽・ホスピタリティと建設で目立っており、雇用が削減されたのは情報分野だけでした。明日の「雇用統計」とは異なる結果が出ることは頻繁に起きますが、今回の数字の上振れに、明日の数字にもバイアスがかかるかもしれません。 　イスラエルがレバノン南部で地上侵攻を開始したことで、イランはイスラエルに２００発ものミサイルで攻撃しましたが、イスラエル当局は２日、親イラン民兵組織ヒズボラとの衝突でイスラエル軍兵士８人が死亡したと発表しました。地上侵攻でイスラエル軍に死者が出たのは初めてのことになります。イスラエルの野党指導者は「イランは甚大、かつ重い代償を支払わなければならない」と非難しています。これに対してバイデン大統領は、イラン核施設への攻撃を米国が支持するかとの質問に「ノーだ」と答え、Ｇ７がイランに対する制裁を協議していることを明らかにしました。「イランは大きな過ちを犯した。その代償を支払うことになるだろう」と述べているネタニヤフ首相が、今後どのような報復措置に出るのか、中東情勢はさら深刻化する気配です。 　この欄で何度も触れているように、１１月のＦＯＭＣでの利下げ幅が「２５ｂｐ」になるのか、「５０ｂｐ」になるのかは、今後の労働市場の動向が極めて重要です。昨日の「ＡＤＰ雇用者数」が上振れしたことで、大幅利下げ観測はやや後退しつつありますが、決め手になるのはやはり明日の「雇用統計」です。９月のＦＯＭＣ会合で５０ｂｐの利下げ方針を支持していた、リッチモンド連銀のバーキン総裁は２日、「インフレとの闘いに勝利したとはまだ言い難い状況が続いている」と述べ、「インフレについてはまだやるべきことがある」と、慎重な見方を示しています。１１月のＦＯＭＣまでは、まだ２回の「消費者物価指数」と２回の「雇用統計」を確認できます。 　ドル円は「２時間足」、「４時間足」など、短期の全ての雲が上抜けし、「日足」の雲の下限に接触している状況です。この雲を上抜けするには少なくとも１５０円を超える必要がありますが、ここから上値は簡単ではないように思われますが、一方でテクニカル的には上昇へのきっかけを模索している状況と理解できます。「日足のＭＡＣＤ」が、「ゼロの軸」に急接近していることに注目しています。 　本日のドル円は１４５円５０銭～１４７円３０銭程度を予想します。 （執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）