【為替本日の注目点】トランプ氏大統領に返り咲く

　ドル円は東京時間内に、トランプ氏優勢との報に急伸。１５１円台後半から一気に１５４円台までドル高が進む。ＮＹでも米金利が大幅に上昇したことを受け１５４円７０銭まで買われる。ドルが大きく買われたことでユーロドルは大幅に下落。１．０６８３前後までユーロ安が進行。株式市場では３指数が大幅高を演じ、揃って最高値を更新。ダウは１５００ドルを超える上昇で、４万３０００ドル台に。債券は大幅安。長期金利は前日比１６ｂｐ高い４．４３％台に急上昇。ドル高に金は大幅下落。原油も小幅に売られる。 １０月Ｓ＆Ｐグローバルサービス業ＰＭＩ（改定値）　→　５５．０ １０月Ｓ＆Ｐグローバル総合ＰＭＩ（改定値）　→　５４．１ ドル／円　１５３．９９　～　１５４．７０ ユーロ／ドル　１．０６８３～　１．０７５８ ユーロ／円　１６４．９０　～　１６６．１０ ＮＹダウ　＋１５０８．０５　→　４３，７２９．９３ ＧＯＬＤ　－７３．４０　→　２，６７６．３０ドル ＷＴＩ　－０．３０　→　７１．６９ドル 米１０年国債　＋０．１６４　→　４．４３１％　 【本日の注目イベント】 豪　豪９月貿易収支 中　中国１０月貿易収支 中　中国１０月外貨準備高 独　独９月貿易収支 独　独９月鉱工業生産 欧　ユーロ圏９月小売売上高 英　ＢＯＥ金融政策発表 英　ＢＯＥ金融政策委員会（ＭＰＣ）議事録 米　新規失業保険申請件数 米　９月消費者信用残高 米　ＦＯＭＣ　政策金利発表 米　パウエル議長記者会見 　米大統領選は、大接戦が予想されていたわりには、あっけなく「トランプ氏勝利」が決まってしまったという印象です。昨日の午前中に「トランプ氏優勢」とのニュースが流れ、東京時間でドルが大きく買われ、株価も上昇しました。ドル円は１５１円台後半から１５４円台まで急騰。日経平均株価も一時１１００円を超える上昇を見せました。いわゆる「トランプトレード」が加速し、結局、ドルと米国株、それにトランプ氏に巨額の資金を提供したイーロン・マスク氏がいわば「勝ち組」と言えます。マスク氏が創業したＥＶ自動車メーカーの「テスラ」は昨日だけで１３％も株価が上昇し、マスク氏にとっては「十分おつりがくるディール」だったようです。一方「負け組」は債券、金、それに欧州株でした。ＥＵとの関係がもともと悪いトランプ氏が再び大統領に返り咲いたことで、欧州と米国との関係は関税などを含めより悪化しそうです。トランプ氏勝利を受け、ＥＣＢのデギンドス副総裁は、「トランプ氏が選挙戦中に公約したような関税を実際に導入すれば、世界経済の成長や物価に悪影響が及ぶ可能性がある」と述べ、「もし米国のような重要国が、例えば中国のような他の重要国に対し、６０％の関税を課すとしたら、直接的・間接的な影響や貿易の分断は間違いなく甚大なものになる」と、ロンドンで行われたイベントで話していました。 　トランプ氏が大統領に返り咲くことで、ＦＲＢとの関係も微妙になってきました。トランプ氏はすでに公約で、貿易相手国に対してより積極的に関税をかけ、数百万人の不法移民を強制送還し、２０１７年に導入した減税の延長を順次実行して行くとすれば、物価や賃金、さらには連邦債務が増加し、インフレ圧力が増す可能性が高いとみられます。２％の物価目標に向かって利下げモードに入ったＦＲＢが軌道修正を余儀なくされることも考えられます。影響はＦＲＢだけではありません。すでに前日から３円もの円安が進んだことで、そろそろ市場介入のリスクも意識しなければならない他、日銀の追加利上げの可能性も一段と高まってきます。植田総裁も先の会見で、円安がさらに進めば利上げも早まる可能性に言及していました。あえて「『時間的な余裕はある』という文言は今後使わない」と述べた背景は、こういった事態も予想していたからだと思われます。 　なにしろ「世界最大の経済、軍事大国である米国」の最高権力者になるわけですから、ＥＣＢ副総裁も述べていたように、様々な影響が及ぶことは間違いなく、「最友好国である日本」も例外ではありません。「駐留米軍の費用を全て日本が負担せよ」といったようなことは真っ先に突き付けられそうです。ロシアとウクライナ、あるいはイスラエルとハマスやヒズボラといった戦争を直ぐにでも止められると豪語していましたが、そのお手並み拝見といったところも有ります。トランプ氏の勝利を望まなかったであろう、ウクライナのゼレンスキー大統領は「見事な勝利」と称え、すでにトランプ氏に祝意を表明しています。 　ドル円は１５４円台まで急騰したことで、「日足」チャートでは再び転換線を大きく上抜けし、「週足」でも雲の上限と闘っている状況です。市場介入は、あるとすれば１５５－１６０円のどこかの水準で実施される可能性が高いと予想しています。本日のＦＯＭＣ会合では２５ｂｐの利下げが決められると考えていますが、トランプ氏勝利で不確実性が高まったことに、パウエル議長が言及するのかどうかにも注目したいと思います。 　本日のドル円は１５３円２０銭～１５５円５０銭程度を予想します。 （執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ）（イメージ写真提供：１２３ＲＦ）