ＪＲ西日本が堅調、「ＬＣＣの脅威が解消」と評価

　ＪＲ西日本 <9021> に対して、２０日付の三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券がリポートを発行した。 　同証券では、山陽新幹線に並行するＬＣＣなどのエアラインを脅威と考え、ＪＲ西日本株のディスカウント要因と位置付けていた。しかし、ＬＣＣにおいてパイロット不足による欠航などが相次いでいるため、「エアラインに旅客を奪われる可能性は低くなった」と分析。ポジティブ要因と位置付けた。 　今３月期の営業利益は、会社計画の１１７５億円（前期比１２．７％減）に対して、同証券では１２２４億円と予想。消費増税後の旅客需要の反動減の小ささや、外国人旅行客の増加などを見込んでいる。また、来期はＪＲ三越伊勢丹（大阪店）の改装効果などもあり、営業利益は１２８０億円に拡大すると見通している。 　同証券による目標株価は、ＬＣＣリスクによるディスカウント要素を除外したことで、従来予想の３９００円から４４７０円に上方修正。投資判断は「ニュートラル（中立）」を継続している。 　ＪＲ西日本の２１日の株価は、小幅安で寄り付いたもののすぐにプラス転換。午後２時２分には４７円高の４２１４円まで買われている。（編集担当：片岡利文）