【為替本日の注目点】円安株高で１ヶ月振りのドル高水準、ドル買い材料が揃う

　ＮＹ市場 　ドル円は東京時間で上昇し１０２円台に乗せた流れを受けさらに上昇。経済指標や株高、長期金利の上昇を手がかりに１０２円４９銭まで買われ、１ヶ月振りのドル高水準を記録。その後やや下落するも高値圏で引ける。 　ドル高が進み、ユーロドルも再び１．３６台を割り込む。ドイツの消費者物価指数が予想を下回ったことでユーロ売りが進み１．３５８８まで売られた。 　株式市場はＩＳＭ製造業景況指数が発表後２度も訂正されたこともあり、動きが定まらずまちまち。ダウとＳ＆Ｐ５００は最高値を更新し、ナスダックは小幅に下落。 　債券相場は大幅に反落。製造業景況指数が前月を上回ったことや株高を背景に売り物が膨らんだ。長期金利は約１ヶ月振りに２．５２％台まで上昇。 　金はドル高に押され６日続落。原油も続落し１０２ドル台に。 　５月ＩＳＭ製造業総合景況指数　→　　５５．４　 　ドル／円 １０２．０４　～　１０２．４９ 　ユーロ／ドル １．３５８８　～　１．３６２８ 　ユーロ／円 １３８．８２　～　１３９．３１ 　ＮＹダウ ＋２６．４６　→　１６，７４３．６３ドル 　ＧＯＬＤ －２．００　　→　１，２４４．００ドル 　ＷＴＩ －０．２４　　→　１０２．４７ドル 　米１０年国債 ＋０．０５７　　→　２．５２７％ 　本日の注目イベント 　豪　　　豪４月小売売上高　 　豪　　　ＲＢＡキャッシュターゲット　 　日　　　５月マネタリーベース　 　中　　　中国　５月非製造業ＰＭＩ　　 　中　　　中国　５月ＨＳＢＣ製造業ＰＭＩ（改定値）　 　欧　　　ユーロ圏４月失業率　 　欧　　　ユーロ圏５月消費者物価指数（速報値）　 　米　　　ジョージ・カンザスシティー連銀総裁講演　 　ドル円は昨日の東京時間に１０２円台に乗せ、１０２円０９銭まで上昇しました。日経平均株価が予想以上に伸び、一時は先週末比３３０円ほど上昇する場面もあり、株価の下落によるドル安の懸念がやや後退しています。それでも１０２円台に乗せると、実需などのドル売りも旺盛で、重要なレジスタンスである１０２円２０－３０銭近辺を抜けたのはやはり海外市場でした。 　ＮＹではドル買い材料が揃い、一時は１０２円４９銭まで上昇し、上記レジスタンスの上抜けに成功しています。ＩＳＭ製造業景況指数が途中２度も訂正されながらも、結局前月を上回り、株式市場ではダウ平均とＳ＆Ｐ５００が史上最高値を更新し、さらに、これまでドル円の上値を抑えてきた長期金利は１ヶ月振りに２．５２％台まで上昇し、ドル高を牽引しました。 　ドル円は１０２円に入ると売りに押され、徐々に１０３円が遠くなっていましたが、「米金利低下」という重石が一旦取れたようにも思え、今度は１００円割れが遠のいてきた印象があります。まだこのまま昨年末のような明確な上昇トレンドに入ったとは思えませんが、徐々に上値でのドル売りをこなして緩やかなドル高が進むことは十分考えられます。 　テクニカルを見ると、「８時間足」までの短期的な時間足では、重要な移動平均線は全て上抜けが完了しています。また「ＭＡＣＤ」もプラス圏に入っており、上昇機運が伺えます。「日足」では、１０２円５０銭前後に「雲」があり、その上の１０２円７０銭には「１２０日線」が控えているため、１０２円５０－７０銭辺りが次の重要なレジスタンスと考えられます。ただこの「雲」の厚さをみると、それ程厚みもなく、材料次第では抜くことはそれ程難しくないと予想されます。また１０２円台半ばを大きく超えれば、「ストップ」のドル買いも持ち込まれる可能性があります。 　今年も約半分が過ぎ、ドル円は市場が予想した動きと逆行しているのが現状です。日米のファンダメンタルズや金融政策の違いが昨年末と変わっていないとすれば、日柄的にもそろそろ変化のタイミングを迎えてもおかしくありません。１０３～１０５円に向かうにはまだ簡単ではありませんが、好調な米景気に伴う日米金利差の拡大で年後半には、ドルが堅調に推移していくというメインシナリオは維持しておきたいと思います。 　本日も為替が円安に振れたことで株価は堅調に推移しそうです。日経平均株価が１万５０００円に乗せ、この大台を維持できれば、上記重要な水準を試す動きも考えられます。１０２円～１０２円８０銭程度を予想レンジにしたいと思います。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）