キーウェアソリューションズは再動意のタイミング接近

　　システム開発のキーウェアソリューションズ <3799> （東２）の株価は５月安値５０３円から６月１９日の８６０円まで切り返した。その後は戻り一服の形だが、５月安値水準まで下押すことなく７００円近辺で推移している。収益改善を評価して出直りの流れに変化はなく、再動意のタイミングだろう。なお７月３１日に第１四半期（４月～６月）の業績発表を予定している。 　　システム受託開発事業（公共システム開発、ネットワークシステム開発）、経営とＩＴの総合コンサルティング事業（システムインテグレーション、ＩＴサービス、サポートサービス）、その他事業（機器販売など）を展開している。主要顧客は筆頭株主であるＮＥＣ <6701> グループ向けが約４割を占め、ＮＴＴ <9432> グループ、ＪＲ東日本 <9020> グループ、三菱商事 <8058> グループ、日本ヒューレット・パッカードなどが続いている。 　　ＮＥＣと連携して医療分野や流通・サービス業分野へ事業領域を広げ、ＥＲＰ（統合業務パッケージ）関連やセキュリティ関連も強化している。中期的にはマイナンバー制度（社会保障・税番号制度）導入や、２０年東京夏季五輪に向けたインフラ投資などで受注拡大が期待される。 　　７月１日には、チョコレート製造・販売のショコラティエ・エリカ（東京都港区）に、配線工事が不要な電子錠システム「Ｉｎｔｅｒａｃｔｉｖｅ　ＣＬＩＱ（クリック）」を導入したと発表している。キーに内蔵したメモリーチップ内の暗号化情報を利用して錠前の施解錠をコントロールするシステムで、１３年９月からイスラエルの鍵メーカーであるマルティロック社と提携して「ＣＬＩＱ」を販売している。 　　また７月１５日には、スマートフォンを活用した健康管理サポートサービス「健康からだコンパスＬｉｆｅＲｏｕｔｅ（ライフルート）」に、血糖値管理機能を追加して提供を開始した。 　　今期（１５年３月期）の連結業績見通し（５月１４日公表）は、売上高が前期比４．７％増の１８０億円、営業利益は非開示、経常利益が同３６．２％増の５億円、純利益が同７０．８％増の４億１０百万円で、配当予想は前期と同額の年間１０円（期末一括）としている。 　　前期は不採算プロジェクトの発生が影響したが、受注は官公庁系、運輸系、流通系、医療系、監視制御系を中心に好調に推移した。そして今期は営業強化や人材育成に向けた先行投資費用が増加するが、増収効果と不採算案件一巡で収益が大幅に改善する見込みだ。 　　株価の動きを見ると、５月２０日の年初来安値５０３円から急反発して６月１９日の８６０円まで切り返した。その後は利益確定売りなどで戻り一服の形だが、５月安値水準まで下押すことなく足元は概ね７００円近辺で推移している。収益改善を評価して出直りの流れに変化はないだろう。 　　７月１８日の終値６９１円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ５０円４３銭で算出）は１３～１４倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間１０円で算出）は１．５％近辺、前期実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７０５円９３銭で算出）は１．０倍近辺である。週足チャートで見ると２６週移動平均線が下値を支える形であり、上向きに転じた１３週移動平均線が２６週移動平均線を上抜くゴールデンクロスが接近している。出直りの流れに変化はなく、先高期待を強めて再動意のタイミングだろう。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）