【為替本日の注目点】米株安と雇用統計受けドル円反落、ＮＹ株調整長引く予想も浮上

　ＮＹ市場 　７月の雇用統計が市場予想を下回ったことで、一時１０３円台まで上昇したドル円は反落。１０２円３４銭まで売られた後、１０２円５０－６０銭で越週。　 　ユーロドルもドルが売られたことで、１．３３台後半から１．３４台半ばまでユーロ高が進む。　 　株式市場は３日続落。アルゼンチンの利払いが不履行になったことや雇用統計が重石となり、ダウは７０ドル下げ１万６５００ドル台を割り込む。　 　債券相場は反発。雇用統計の結果から、利上げが早まるとの見方が後退し、債券に買い安心感が広がる。　 　金は反発。原油は５日続落し９７ドル台に。　 　７月失業率　　　　　　　　　　　　　　　　→　６．２％　　 　７月非農業部門雇用者数　　　　　　　　　　→　２０．９万人　 　６月個人所得　　　　　　　　　　　　　　　→　＋０．４％　 　６月個人支出　　　　　　　　　　　　　　　→　＋０．４％　 　６月ＰＣＥコアデフレーター　　　　　　　　→　＋１．５％　 　７月ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値）→　８１．８　 　７月ＩＳＭ製造業景況指数　　　　　　　　　→　５７．１　 　ドル／円 １０２．３４～　１０３．０５ 　ユーロ／ドル １．３３８５　～　１．３４４５ 　ユーロ／円 １３７．５６　～　１３８．００ 　ＮＹダウ －６９．９３　　→　１６，４９３．３７ドル 　ＧＯＬＤ ＋１２．００　→　１，２９４．８０ドル 　ＷＴＩ －０．２９　　　　　　　→　９７．８０ドル 　米１０年国債 －０．０７１　　→　２．４９０％ 　本日の注目イベント 　豪　　　豪６月小売売上高　 　日　　　７月マネタリーベース　 　欧　　　ユーロ圏６月生産者物価指数　 　英　　　英７月製造業ＰＭＩ　　　 　７月の米雇用統計は市場予想の２３．１万人を下回る２０．９万人で、失業率も０．１ポイント悪化し６．２％でした。この結果を受けて一時１０３円台まで上昇していたドル円は、ドル売りが加速し１０２円３４銭まで下落しました。先週好調なＧＤＰをきっかけに、これまでのレンジを上抜けしたドル円でしたが、好調だった雇用にややブレイキがかかったことで、このまま再び元の鞘に戻るのか、あるいは上抜けした勢いがそのまま継続されるのか、今週の動きが注目されます。 　本番の雇用統計は、ＡＤＰ雇用者数と同じような結果で予想を下回ったものの、ＦＲＢがメドとする「２０万人の増加」には届いていました。事前予想を下回ったとはいえ、それ程悲観するような結果ではありません。ぎりぎり「合格点」といったところでしょうか。ドル円は、株安と米長期金利の低下に反応して１０２円台半ばを割り込んだものと見られますが、株価の調整が思った以上に長引くとの予想も浮上しています。 　ＮＹダウは先月中旬に、１万７１３０ドルの高値を記録した後、既に６００ドル以上の下落を見せています。もっとも、先週末の下落は雇用統計への失望だけではなく、アルゼンチンの利払いが不履行になったことと、ポルトガル大手銀行のエスピリト・サント銀行の経営不安が株価の重石になった側面もあります。今のところ、日本株はＮＹ株式市場が調整している割にはしっかりしています。ただ、さらにＮＹ株式市場が大幅に下落するようだと、その影響は避けれないと思われます。 　ドル円は今年のドルの最高値である１０５円４５銭を頂点とするレジスタンスラインを先週上抜けしました。先週末のドルの下落でも、一応そのラインを下回ってはいません。またローソク足も「雲」の上で推移しています。１０３円台が徐々に重くなることも考えられますが、現段階では上昇トレンドが崩れたとは判断できないと考えております。 　相場の先行きを表すとされる、先行スパン１と２から構成される「雲」も、あまり形は良くはありませんが「ねじれ」を見せています。これらから考えて、ドル下落する場面では押し目を拾うスタンスに分があるように思います。レベル的には１０２円～１０２銭３０銭あたりかと思われます。本日もＮＹ株式市場の動向に注目したいと思いますが、予想レンジは１０２円３０銭～１０２円９０銭程度の動きと予想したいと思います。（執筆者：佐藤正和・外為オンライン　編集担当：サーチナ・メディア事業部）